Trois comptes, trois logiques fiscales
La plupart des guides opposent le REER et le CELI pour la phase d'accumulation. Mais à la retraite, un troisième joueur entre en scène — le FERR — et la question change complètement : il ne s'agit plus de savoir où mettre son argent, mais dans quel ordre le sortir.
| Compte | Impôt au retrait | Rôle à la retraite |
|---|---|---|
| REER | Imposable à 100 % | Report d'impôt : on a déduit à l'entrée, on paie à la sortie. |
| FERR | Imposable à 100 % | Le REER converti, avec retraits minimums obligatoires. |
| CELI | Aucun impôt | Retraits libres d'impôt, sans effet sur les prestations. |
Le FERR : ce que devient votre REER à 71 ans
Un REER ne peut pas vous suivre indéfiniment. Au plus tard le 31 décembre de l'année de vos 71 ans, vous devez le fermer. Trois options : tout retirer (fiscalement désastreux), acheter une rente, ou — le choix le plus courant — le convertir en FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite).
Le FERR, c'est le même portefeuille, les mêmes placements — mais avec une nouvelle contrainte : chaque année, vous devez en retirer un pourcentage minimum, fixé par votre âge.
Ce minimum grimpe avec l'âge (il dépasse 6 % vers 78 ans et continue de monter). Vous pouvez toujours retirer plus, jamais moins. Et chaque dollar sorti d'un FERR est pleinement imposable, comme un salaire.
L'ordre des retraits : la vraie décision
À revenus égaux, deux retraités peuvent payer des milliers de dollars d'impôt d'écart selon l'ordre dans lequel ils puisent. Le principe directeur : lisser son revenu imposable dans le temps pour ne jamais gaspiller un palier d'imposition bas, et protéger l'abri fiscal le plus précieux.
La logique générale (à adapter)
- Comptes non enregistrés d'abord — souvent, car seuls les gains sont imposés, et à taux réduit.
- REER/FERR ensuite, de façon lissée — pour remplir les paliers d'impôt bas chaque année plutôt que de tout sortir d'un coup plus tard.
- CELI en dernier — c'est votre meilleur abri : croissance et retraits sans impôt, et il n'affecte ni la PSV ni le SRG. On le préserve, ou on l'utilise chirurgicalement pour éviter de franchir un seuil.
Pourquoi une IA ne peut pas trancher ça pour vous
« Dans quel ordre décaisser mes comptes ? » est exactement le type de question où une réponse générique fait plus de mal que de bien. Le bon ordre dépend de la taille relative de vos comptes, de vos autres revenus, de votre conjoint, de vos objectifs de succession et de votre horizon. Deux dossiers identiques sur papier peuvent appeler des stratégies opposées.
Une IA est excellente pour vous expliquer ce qu'est un FERR ou pourquoi le CELI se garde pour la fin. Pour l'ordre optimal appliqué à vos chiffres, il faut vos vraies données — et souvent l'œil d'un planificateur.
Accumuler, c'est de la discipline. Décaisser, c'est de la stratégie. Les deux méritent autant d'attention.